Наступил бум развития фьючерсов на железную руду на международных финансовых рынках. Недавно Чикаго, Сингапур и Индия запустили свои собственные фьючерсы на железную руду. Независимо от того, хочет ли Китай запустить фьючерсы на железную руду или нет, финансиализация рынка железной руды неизбежна.

Вчера на Международной конференции по железной руде 2013 года в Циндао международные финансовые торговые учреждения запустили фьючерсные продукты на железную руду.

Чикагская товарная биржа объявила о запуске электронной торговли фьючерсными контрактами на железную руду в мае этого года. Основываясь на первоначальном свопе, Сингапурская биржа запустила фьючерсы на железную руду 8 апреля. В настоящее время Сингапурская биржа, Сингапурская коммерческая биржа и Индийская товарная биржа запустили фьючерсы на железную руду.

Очевидно, что финансиализация рынка железной руды стала рыночным консенсусом, и фьючерсные рынки помогают создать справедливую и прозрачную систему ценообразования и конкурировать за право ценообразования в международной торговле. В настоящее время цены на торговлю железной рудой находятся в стадии диверсификации, и существуют модели ценообразования, такие как индексы, долгосрочные соглашения и спотовые цены. Однако из - за неразумности каждой модели в настоящее время не существует модели, которая получила бы широкое признание на рынке.

В частности, в январе этого года, в условиях повышенного давления со стороны спроса и предложения, индексная цена определялась только тендерной ценой нескольких сотен тысяч тонн двух - трех судов, что определяло цену миллионов тонн железной руды по всему рынку в 160 долларов за тонну, что на 30% больше, чем в прошлом месяце. Это несправедливо по отношению к Китаю, крупнейшему покупателю в мире.

На нынешнем международном рынке фьючерсы на железную руду были запущены один за другим, чтобы воспользоваться возможностями международного рынка железной руды, поздний толчок отечественных фьючерсов на железную руду всегда лучше, чем раньше, использование иностранных рынков всегда лучше, чем использование собственных рынков. Если мы не сможем в полной мере использовать наши преимущества для скорейшего запуска фьючерсов на железную руду в Китае, сталелитейная промышленность Китая будет находиться в невыгодном положении в течение длительного времени после дальнейшего укрепления нерациональной модели индексного ценообразования в международной торговле деривативами на железную руду.

В настоящее время единственным недостатком отечественной производственной цепочки угольного кокса и стали является отсутствие фьючерсов на железную руду. На фоне огромных запасов по всей производственной цепочке и огромного риска падения цен фьючерсные рынки, несомненно, предлагают хороший инструмент управления рисками.

Через фьючерсный рынок сталелитейные компании могут избежать значительных рисков амортизации запасов, заблокировать затраты на производство и стабилизировать операционную прибыль. Горнодобывающие компании могут также снизить рыночные риски, связанные с неопределенностью будущих цен, путем фиксации будущих цен; Торговцы могут покупать железную руду, а также хеджировать свои продажи на фьючерсных рынках, чтобы избежать риска девальвации товаров по прибытии в порт.

Понятно, что фьючерсы на железную руду в крупных компаниях завершили утверждение проекта и могут быть запущены в течение года. Уже во второй половине 2012 года в сотрудничестве с Департаментом промышленности Государственного комитета развития и реформ Институт провел исследование влияния фьючерсов на железную руду на развитие сталелитейной промышленности Китая. Выводы подтверждают позитивную роль фьючерсных рынков в промышленном развитии. По словам сотрудников профильных министерств, в условиях постепенной достаточности